A packed house watches the screens at the Sports Book at Westgate in Las Vegas, Sunday, Sept. 1 ...

Konsolidasi dalam operasi taruhan olahraga tidak mungkin melambat

Dunia taruhan olahraga berada di tengah-tengah gerakan konsolidasi miliaran dolar plus lainnya yang mengguncang industri, sebuah tren yang diperkirakan tidak akan melambat dalam waktu dekat.

“Aktivitas (penggabungan dan akuisisi) akan terus kuat, tidak hanya dalam jangka pendek, tetapi juga dalam jangka panjang,” kata Brendan Bussmann, direktur urusan pemerintah untuk Global Market Advisors yang berbasis di Las Vegas.

Lonjakan konsolidasi terjadi karena ekspansi cepat dari taruhan olahraga AS membuat perusahaan terus-menerus mendorong untuk meningkatkan platform mereka untuk menjangkau kumpulan pelanggan yang berkembang sedini mungkin sambil tetap menawarkan inovasi teknologi terbaru, atau berisiko tertinggal.

Caesars Entertainment menutup akuisisi senilai $ 4 miliar dari raksasa taruhan olahraga William Hill pada bulan April dan dengan cepat mengganti namanya menjadi Caesars Sportsbook. Pada bulan Agustus, Penn National Gaming mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi perusahaan media olahraga digital Score Media and Gaming dalam kesepakatan $ 2 miliar, yang diikuti beberapa hari kemudian oleh pengumuman dari DraftKings yang merinci rencana perusahaan untuk mengakuisisi Golden Nugget Online Casino seharga $ 1,56 miliar dalam sebuah kesepakatan semua saham. Pekan lalu, produsen game yang berbasis di Las Vegas, Scientific Games Corp. setuju untuk menjual bisnis taruhan olahraganya kepada pemilik UFC seharga $1,2 miliar.

Bahkan ESPN ingin ikut serta dalam tindakan dengan cara tertentu, dengan raksasa media olahraga itu ingin melisensikan mereknya ke perusahaan taruhan setidaknya $ 3 miliar, Wall Street Journal melaporkan.

Tetapi tidak satu pun dari kesepakatan itu yang mendekati tawaran DraftKings baru-baru ini senilai $ 20 miliar untuk membeli perusahaan taruhan olahraga yang berbasis di Inggris, Entain PLC, kesepakatan yang dapat menyebabkan gangguan signifikan dalam industri karena upaya ekspansi terus berlanjut.

Entain dan MGM Resorts International memiliki dan mengoperasikan merek taruhan olahraga BetMGM dalam usaha patungan 50-50. Pada bulan Januari, MGM berusaha untuk mengakuisisi Entain dan mengambil kepemilikan penuh atas BetMGM, tetapi tawaran $11 miliar mereka ditolak, dan analis percaya dorongan dari DraftKings dapat memicu upaya kedua dari MGM untuk memastikan kontrol merek taruhan olahraga mereka.

“Saya tidak melihat MGM, yang menjadikan ini prioritas, membiarkan DraftKings dengan pasangan mereka,” kata Bussmann.

Pentingnya tumpukan teknologi

Salah satu pendorong utama di balik pesatnya proses akuisisi adalah kebutuhan untuk tetap menjadi yang terdepan dari sudut pandang teknologi. Sebagian besar merger dan akuisisi di industri taruhan olahraga sedang dilakukan sehingga perusahaan memiliki kesempatan untuk mengambil teknologi terbaru dan memasukkannya ke dalam portofolio mereka sendiri dengan cepat.

“Teknologi akan menjadi pembeda yang hebat saat kita melangkah ke bab berikutnya dari taruhan olahraga,” kata Becky Harris, seorang rekan terhormat di Institut Permainan Internasional UNLV dan mantan ketua Dewan Kontrol Permainan Nevada. “Mereka yang memiliki tumpukan teknologi mereka sendiri memiliki keuntungan yang signifikan dibandingkan mereka yang tidak.”

Perusahaan juga berlomba-lomba untuk meningkatkan pangsa pasar karena lebih banyak negara bagian melegalkan perjudian olahraga, dan konsolidasi menawarkan akses instan ke basis data besar pelanggan baru.

Ketika DraftKings mencapai kesepakatan untuk membeli Golden Nugget Online Gaming, perusahaan mencatat dalam pengumumannya bahwa akuisisi akan “meningkatkan kemampuan kami untuk secara instan menjangkau basis pelanggan yang luas.”

“Bisnis sportsbook, itu bukan bisnis dengan margin tinggi,” kata Dan Etna, co-chair dari Sports Law Group di perusahaan Herrick, Feinstein LLP yang berbasis di New York. “Ini pasti bisnis yang menguntungkan, tetapi cara nyata untuk membuat jerami dalam bisnis ini adalah memiliki banyak pelanggan karena ini adalah bisnis yang skalabel dalam hal menghasilkan pendapatan.”

Ekspansi berlanjut

Selama beberapa dekade, Nevada memegang monopoli pada taruhan olahraga di Amerika Serikat. Tetapi putusan tahun 2018 dari Mahkamah Agung AS mencabut Undang-Undang Perlindungan Olahraga Profesional dan Amatir tahun 1992, atau PASPA, membuka pintu bagi negara bagian lain untuk memasuki pasar.

Tiga tahun kemudian, 27 negara bagian dan Washington DC memiliki live, taruhan olahraga legal, sementara lima lainnya telah melegalkan praktik tersebut tetapi belum beroperasi. Dua negara bagian lainnya memiliki undang-undang yang tertunda, menurut American Gaming Association.

Mengejutkan bahwa kira-kira sepertiga negara bagian belum membuat lompatan legalisasi, termasuk negara-negara seperti California, Texas dan Georgia, menurut Harris.

“Saya pikir kita akan melihat adopsi yang lebih cepat daripada yang kita miliki,” kata Harris. “Ada banyak permintaan terpendam untuk itu.”

Pertumbuhan itu sejak legalisasi berarti sejumlah besar pelanggan baru untuk perusahaan taruhan olahraga ini.

Sebuah survei tahunan dari American Gaming Association bulan lalu menunjukkan bahwa 45,2 juta orang Amerika berencana untuk bertaruh pada musim NFL 2021, naik 36 persen dari tahun sebelumnya.

Peningkatan terbesar, tidak mengejutkan, diharapkan dalam buku olahraga online, di mana 19,5 juta berencana untuk bertaruh online musim ini. Itu meningkat 73 persen dari musim 2020.

Dan perlombaan untuk menangkap petaruh baru itu jelas sedang berlangsung.

Hubungi Colton Lochhead di clochhead@reviewjournal.com. Ikuti @ColtonLochhead di Twitter.